金融“活水”如何涵養(yǎng)民營經(jīng)濟生態(tài)

為深入學習貫徹落實二十屆三中全會精神，人民網(wǎng)啟動“改革為了人民——學習貫徹落實黨的二十屆三中全會精神系列報道”調(diào)研活動。調(diào)研活動擬圍繞國資央企責任擔當、民營企業(yè)做優(yōu)做強、外資企業(yè)在華發(fā)展三大主題展開。

其中，“以‘新’謀局以‘質’攀峰——人民網(wǎng)民營經(jīng)濟高質量發(fā)展調(diào)研行”旨在全面客觀展示民營經(jīng)濟踐行新發(fā)展理念，服務中國式現(xiàn)代化建設的生動實踐，為推動民營經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展提供有益借鑒。

在四川綿陽新希望六和的工廠里，雖然下起了毛毛細雨，工人仍然在火熱開工，“下雨了也不停工??？”面對記者的提問，一線工人說：“生產(chǎn)不能停，飼料不能斷，我們這一環(huán)如果停工了，就沒辦法給上游結款，也沒辦法給下游企業(yè)交貨?！?/p>

民營經(jīng)濟在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中，有著舉足輕重的作用。黨的二十屆三中全會《決定》提出，“堅持致力于為非公有制經(jīng)濟發(fā)展營造良好環(huán)境和提供更多機會的方針政策”“健全提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平制度”。

金融服務是助力民營經(jīng)濟發(fā)展不可缺少的一環(huán)。以金融為“線”，串起了產(chǎn)業(yè)供應鏈的發(fā)展，但擴鏈脫核，金融服務還需再發(fā)力。業(yè)內(nèi)專家表示，金融機構要深入產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部與核心企業(yè)乃至整個產(chǎn)業(yè)鏈進行深度融合，在為民營企業(yè)提供金融服務的過程中，盡量對對民營企業(yè)實現(xiàn)“精準覆蓋”，對金融供給側結構性改革的探索需長期發(fā)力。

現(xiàn)狀：金融為“線”，串起產(chǎn)業(yè)供應鏈發(fā)展

供應鏈金融，是借助核心企業(yè)的信用，為上下游企業(yè)融通資金，進而優(yōu)化整個產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈的資金流。加快發(fā)展供應鏈金融，對于產(chǎn)業(yè)鏈固鏈補鏈強鏈、金融活水滴灌中小微企業(yè)有著積極意義。

“我們借助鏈主企業(yè)在銀行的良好資信，可以把其信用‘轉移’到我們身上，獲得供應鏈融資，加快應收賬款周轉速度，降低融資成本。”眉山市三益農(nóng)牧有限公司薛月姣對記者表示，通過供應鏈融資，減輕了企業(yè)的經(jīng)營成本。這也對金融機構深度融入和精準對接不同產(chǎn)業(yè)的“場景”提出了更高要求。

據(jù)了解，鏈主企業(yè)和金融機構的供應鏈金融平臺深度嫁接，各種交易數(shù)據(jù)、物流和信息流，已成為銀行風險評估和融資的重要依據(jù)，將銀行、企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈深度綁定在一起。

中信銀行成都分行行長助理李一（左）接受采訪。人民網(wǎng)記者王紹紹攝

中信銀行成都分行行長助理李一表示，供應鏈金融的產(chǎn)品和服務，不僅需要流程和技術層面的改造，金融機構還要站在全局高度和前瞻性的視角對產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈進行整體診脈，對更深層次的業(yè)務邏輯進行剖析和重構。

“供應鏈金融能夠有效緩解融資約束和供應鏈失衡問題，解決中小企業(yè)融資難，以及因此面臨的供應鏈中斷風險，提升企業(yè)在供應鏈中的參與度。”業(yè)內(nèi)專家表示，我國是全球最大也是增長最快的供應鏈金融市場之一，各大銀行發(fā)力供應鏈金融，為中小企業(yè)參與全球供應鏈提供有力的資金支持。

痛點：擴鏈脫核，金融服務還需再發(fā)力

四川綿陽，群山環(huán)繞。“作為新希望六和產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)，我們獲得了供應鏈金融的服務，已經(jīng)比前些年的資金使用成本小了很多。”四川綿陽文圣農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司任志軍對記者表示，由于養(yǎng)殖業(yè)的特殊性，必須確保飼料供應不間斷，每月至少需要150萬元的流動資金來維持運營。這在一定程度上制約了企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模，影響了其展業(yè)速度。

文圣農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司任志軍（右）接受采訪。人民網(wǎng)記者王紹紹攝

近年來，新希望六和通過與銀行合作，將自身作為供應鏈核心企業(yè)的信用輻射到了上下游企業(yè)。以交易授信替代傳統(tǒng)的抵押授信，減少對中小企業(yè)自身財務情況和抵質押物的依賴。

“近渴已解，遠水何來？”面對著下一步發(fā)展的需求，新希望六和資金部負責人雷洪俊表示，上述做法雖然在一定程度上給到了產(chǎn)業(yè)上下游幫助，但占用了新希望六和的貸款信用額度。下一步，怎樣脫核向“信”，以核心企業(yè)擔保替代企業(yè)授信交易，是他關注的話題。

在瀘州調(diào)研中，瀘州竹芯食品有限公司財務總監(jiān)伍霞表示，對于有責任心的鏈主企業(yè)，愿意提供經(jīng)營票據(jù)為上下游企業(yè)授信背書。但部分鏈主企業(yè)不愿提供相關憑證，更擔心上下游企業(yè)的信貸糾紛影響其自身發(fā)展，“怕麻煩”的心態(tài)讓產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)難獲得供應鏈金融的服務。

民營企業(yè)對金融服務有哪些新需求？下一步金融供給側結構性改革的空間在哪里？

中信銀行成都分行行長助理李一表示：“供應鏈脫核是個很好的解法，脫核并不是要脫離核心企業(yè)，而是要依托供應鏈上產(chǎn)生的各種交易數(shù)據(jù)，以及由此產(chǎn)生的各種物流、信息流等，作為放款或者風險評估的依據(jù)，然后通過大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術，建設一個供應鏈金融數(shù)字化的生態(tài)?！?/p>

李一認為，銀行等金融機構要充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)研究、資源整合等優(yōu)勢，深入產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部與核心企業(yè)乃至整個產(chǎn)業(yè)鏈進行深度的合作，特別是要從不同的行業(yè)、不同的需求場景出發(fā)，為核心企業(yè)及其上下游量身定制服務，提升整個供應鏈生態(tài)的融資能力和資金管理水平。

成都市委金融辦常務副主任梁其洲表示，隨著自上而下的金融監(jiān)管機構改革漸次落地，以中央金融管理部門地方派出機構為主、央地協(xié)同的地方金融監(jiān)管新格局正在加快形成。“我們將進一步支持地方法人金融機構和地方金融組織建立對民營企業(yè)敢貸、愿貸的長效機制，創(chuàng)新金融產(chǎn)品、搭建服務平臺、營造公平可得的金融環(huán)境，支持民營企業(yè)拓寬融資途徑?！?/p>

建言：為民營企業(yè)擴大金融“朋友圈”

金融服務如何實現(xiàn)對民營企業(yè)“精準覆蓋”？中小微企業(yè)怎樣憑借有限的財務資質爭取更多低成本貸款？如何促進銀企“雙向奔赴”？

記者了解到，當前供應鏈金融發(fā)展面臨上下游企業(yè)之間信息不對稱，增加了風險評估難度；供應鏈復雜多變，有效識別和控制風險是一大挑戰(zhàn)；標準化程度低，業(yè)務模式和流程標準化程度不高；數(shù)據(jù)共享受限，企業(yè)間數(shù)據(jù)共享意愿不足。

金融支持民營經(jīng)濟發(fā)展，還要不斷拓寬多元化融資渠道，持續(xù)改善民營企業(yè)融資環(huán)境。

中共中央黨校（國家行政學院）國家治理教研部副主任李江濤（右）接受采訪。人民網(wǎng)記者王紹紹攝

“民營企業(yè)融資難融資貴問題不能一概而論，要對難題進行拆解，從結構上探討和解決問題。同時，民營企業(yè)融資難問題也存在‘旱澇不均’的結構性因素，不應再簡單追求規(guī)模擴張。”中共中央黨校（國家行政學院）國家治理教研部副主任李江濤建議，通過信貸、債券、股權融資“三箭齊發(fā)”，形成多元化資金供給渠道，形成支持民營經(jīng)濟發(fā)展的金融基礎。

李江濤說，目前我國仍是以間接融資為主的金融體系，過度依賴信貸支持將對民營企業(yè)融資形成一定局限。要提高直接融資在民營企業(yè)融資中的占比，下大力氣深化債券市場建設、推動資本市場改革。

梁其洲表示，近期，成都出臺了推進金融高質量發(fā)展的若干政策，打造覆蓋民營中小微企業(yè)全生命周期的普惠金融綜合服務平臺，對銀行機構發(fā)放民營中小微企業(yè)貸款給予直接獎勵和貼息支持。針對直接融資比例長期偏低問題，支持民營企業(yè)通過股權、債券、上市融資，陪伴民營企業(yè)走得更遠。金融支持民營企業(yè)發(fā)展要去除所有制偏好，為民營企業(yè)提供寬松融資環(huán)境，建立信用體系，推動政策性擔保機構為民營企業(yè)擔保增信。

“民營企業(yè)自身也應積極參與信用體系建設，完善治理機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度及風險防范體系，以提升競爭力與實力，從而獲得更多金融支持?！绷浩渲拚f。